Comment les acteurs financiers devraient-ils piloter à terme les enjeux climatiques de leurs portefeuilles ?

4 mai 2017 - Point Climat - Par : Morgane NICOL / Dr. Ian COCHRAN

Gérer leurs risques de transition et analyser les opportunités liées à la transition bas-carbone permettrait aux acteurs financiers de s’assurer de la performance future de leurs portefeuilles dans une économie bascarbone. Pour cela, ils devront à terme intégrer à leurs processus de gestion des risques, ainsi que de décision d’investissement et de financement, une analyse prospective d’alignement de leurs portefeuilles sur une trajectoire 2°C. Cette analyse devrait se baser sur des scénarios représentant différentes trajectoires de décarbonisation de l’économie déclinés en variables quantitatives d’impact financier des risques et opportunités de la transition bas-carbone. Ces variables climatiques devraient être intégrées dans les modèles financiers utilisés pour l’analyse fondamentale des contreparties, pour la valorisation des actifs financiers et pour la gestion des risques.

Cependant certaines contraintes limitent la possibilité pour les acteurs financiers de réaliser cette analyse dès aujourd’hui pour l’ensemble de leurs encours d’investissement et de financement :

  • le manque d’informations prospectives disponibles sur les entreprises et autres contreparties ;
  • certaines caractéristiques actuelles des modèles financiers ;
  • le manque de déclinaison des scénarios climatiques en variables d’impact financier ;
  • les systèmes d’information des acteurs financiers qui doivent être adaptés ;
  • le manque de formation de leur personnel sur les enjeux climatiques.

Néanmoins les acteurs financiers peuvent dès aujourd’hui commencer à déployer progressivement un certain nombre d’actions préliminaires :

  • inciter leurs contreparties à délivrer des informations prospectives sur leur propre alignement sur une trajectoire 2°C, par exemple en suivant les recommandations de la TCFD ;
  • arrêter une position interne sur les scénarios sur lesquels baser les analyses, en particulier les scénarios 2°C, et réfléchir aux objectifs à fixer pour chaque métier ;
  • adapter les systèmes d’information afin de pouvoir collecter, stocker et agréger de nouveaux indicateurs et informations sur les enjeux climatiques des contreparties ;
  • adapter les modèles financiers utilisés ;
  • former l’ensemble des salariés aux impacts des enjeux climatiques pour le secteur financier ;
  • collecter et analyser les indicateurs climatiques déjà disponibles, comme détaillé dans le Point Climat n°46 ;
  • mettre en place une gouvernance incitant à la prise en compte des enjeux climatiques par chaque métier.

Mettre en place dès aujourd’hui ces actions préliminaires permettra aux institutions financières de commencer à s’approprier les enjeux de transition bas-carbone et de sensibiliser l’ensemble de leurs salariés à l’importance des risques et opportunités climatiques pour leurs activités. Cela leur permettra également d’être prêts à intégrer des variables climatiques dans leurs analyses dès que ces variables seront disponibles, et ainsi de pouvoir répondre aux exigences croissantes des régulateurs et parties-prenantes.

 

Comment les acteurs financiers devraient-ils piloter à terme les enjeux climatiques de leurs portefeuilles ? Télécharger
Contacts I4CE
Morgane NICOL
Morgane NICOL
Directrice du Programme Territoires Email
Dr. Ian COCHRAN
Dr. Ian COCHRAN
Conseiller Senior - Investissements Climat & Finance Email
Pour aller plus loin
  • 07/04/2023
    Banque mondiale : qu’attendre des Spring Meetings

    Ça y est. Dans quelques jours, des milliers de personnes du monde entier se réuniront à Washington pour échanger sur l’avenir de la Banque mondiale et du Fonds Monétaire International, les deux institutions qui structurent la coopération internationale sur le développement. Mais cette fois, il ne s’agit pas d’une énième rencontre à mi-année. Ces Spring Meetings seront les derniers pour le futur ex-président de la Banque mondiale David Malpass, qui s’en va au moment où la Banque pourrait prendre un tournant majeur :  les actionnaires pourraient officiellement ajouter la lutte contre le changement climatique dans le mandat de l’institution. 

  • 06/04/2023 Billet d'analyse
    Alignement : L’ambition est l’ingrédient clé qui manque à la Banque mondiale

    Après des années d’attente, la Banque mondiale a finalement publié son approche d’alignement sur les objectifs climatiques. C’est une étape importante vers la réforme de la Banque mondiale. Mais cette approche ne vise qu’à assurer la cohérence des activités de la Banque mondiale avec les objectifs d’atténuation et d’adaptation de l’Accord de Paris. Et ce ne sera pas suffisant, comme l’expliquent dans  ce billet, Alice Pauthier et Sarah Bendahou d’I4CE.

  • 28/03/2023 Tribune
    Tribune – Banques de développement : financer plus mais différemment

    Avec la multiplication des crises, les responsabilités confiées aux banques publiques de développement s’élargissent pour intégrer d’autres considérations que le développement économique et social. Or, qui dit plus de responsabilités, dit plus de ressources à déployer pour les remplir. Repenser en profondeur les règles du jeu fixées au sortir de la seconde guerre mondiale à Bretton Woods, voilà une promesse ambitieuse ! C’est pourtant celle formulée par Emmanuel Macron qui, en proposant d’organiser en juin prochain à Paris un sommet pour « un nouveau pacte financier mondial », a positionné la France comme l’un des pays moteurs de la réforme de l’architecture financière internationale.

Voir toutes les publications
Contact Presse Amélie FRITZ Responsable communication et relations presse Email
Inscrivez-vous à notre liste de diffusion :
Je m'inscris !
Inscrivez-vous à notre newsletter
Une fois par semaine, recevez toute l’information de l’économie pour le climat.
Je m'inscris !
Fermer